¿El reciente movimiento de precios de Castings PLC (LON:CGS) está respaldado por sus débiles fundamentos?

Análisis de acciones

Es difícil entusiasmarse después de observar el desempeño reciente de Castings (LON:CGS), cuando sus acciones cayeron un 11% durante la semana pasada. Es posible que los mercados hayan ignorado las diferentes finanzas de la empresa y hayan decidido dejarse llevar por el sentimiento negativo. Los precios de las acciones suelen estar impulsados ​​por el desempeño financiero de una empresa a largo plazo y, por lo tanto, decidimos prestar más atención al desempeño financiero de la empresa. En particular, hoy prestaremos atención al ROE de Castings.

El ROE o retorno sobre el capital es una herramienta útil para evaluar la eficacia con la que una empresa puede generar retornos sobre la inversión que recibió de sus accionistas. En otras palabras, es un índice de rentabilidad que mide la tasa de rendimiento del capital aportado por los accionistas de la empresa.

Vea nuestro último análisis de piezas fundidas

El ROE se puede calcular mediante la fórmula:

Rendimiento sobre el capital = Beneficio neto (de operaciones continuas) ÷ Capital contable

Entonces, según la fórmula anterior, el ROE de las piezas fundidas es:

10% = Reino Unido £14 millones ÷ Reino Unido £132 millones (basado en los últimos doce meses hasta marzo de 2023).

El "retorno" son los ingresos que obtuvo la empresa durante el último año. Entonces, esto significa que por cada £1 de inversión de sus accionistas, la empresa genera un beneficio de £0,10.

Hasta ahora, hemos aprendido que el ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera sus beneficios. Ahora necesitamos evaluar cuántas ganancias reinvierte o "retiene" la empresa para el crecimiento futuro, lo que luego nos da una idea sobre el potencial de crecimiento de la empresa. En términos generales, en igualdad de condiciones, las empresas con un alto rendimiento sobre el capital y retención de ganancias tienen una tasa de crecimiento más alta que las empresas que no comparten estos atributos.

Para empezar, Castings parece tener un ROE respetable. Sea como fuere, el ROE de la empresa sigue siendo bastante inferior al promedio de la industria del 14%. Además, las ganancias planas observadas por Castings durante los últimos cinco años no pintan un panorama muy brillante. Sin olvidar que, para empezar, la empresa tiene un ROE decente, solo que es inferior al promedio de la industria. Por lo tanto, podría haber otras razones para el crecimiento estancado de las ganancias. Por ejemplo, podría ser que la empresa tenga un alto índice de pago o que la empresa haya asignado capital, por ejemplo.

Como siguiente paso, comparamos el crecimiento de los ingresos netos de Castings con la industria y descubrimos que la industria experimentó un crecimiento promedio del 16% en el mismo período.

El crecimiento de las ganancias es una métrica importante a considerar al valorar una acción. El inversor debe tratar de establecer si el crecimiento o la disminución esperados en las ganancias, cualquiera que sea el caso, está descontado. Esto luego les ayuda a determinar si las acciones están colocadas para un futuro brillante o sombrío. ¿Ha tenido en cuenta el mercado las perspectivas futuras de CGS? Puede descubrirlo en nuestro último informe de investigación infográfico sobre el valor intrínseco.

Castings tiene un índice de pago medio alto en tres años del 78% (o un índice de retención del 22%), lo que significa que la empresa está pagando la mayor parte de sus ganancias como dividendos a sus accionistas. Esto explica en cierta medida por qué no ha habido crecimiento en sus ganancias.

Además, Castings ha estado pagando dividendos durante un período de al menos diez años, lo que sugiere que mantener el pago de dividendos es mucho más importante para la dirección, incluso si se produce a costa del crecimiento del negocio. Los últimos datos de nuestros analistas muestran que se espera que el índice de pago futuro de la empresa caiga al 51% en los próximos tres años.

En general, tenemos sentimientos encontrados acerca de Castings. En concreto, el bajo crecimiento de los beneficios es un poco preocupante, sobre todo teniendo en cuenta que la empresa tiene una tasa de rendimiento respetable. Los inversores podrían haberse beneficiado si la empresa hubiera reinvertido una mayor parte de sus ganancias. Como se mencionó anteriormente, la empresa retiene una pequeña parte de sus ganancias. Dicho esto, estudiamos las últimas previsiones de los analistas y descubrimos que, si bien la empresa ha reducido sus ganancias en el pasado, los analistas esperan que sus ganancias crezcan en el futuro. Para saber más sobre las previsiones de crecimiento de las ganancias futuras de la empresa, consulte estogratisinforme sobre las previsiones de los analistas de la empresa para obtener más información.

Descubra si Castings está potencialmente sobrevaluado o infravalorado consultando nuestro análisis completo, que incluyeestimaciones de valor razonable, riesgos y advertencias, dividendos, transacciones privilegiadas y salud financiera.

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Castings PLC se dedica a las actividades de fundición y mecanizado de hierro.

Un balance impecable estableció un pagador de dividendos.